Lors des premiers échanges entre le porteur de projet et un chargé d’affaires Tudigo, le chargé d’affaires va demander au porteur de projet des informations sur sa société, notamment sur l’historique de la société porteuse (chiffres d’affaires à date, volume d’affaires, rentabilité de la société…), sa stratégie de développement, le rôle de la levée de fonds envisagée etc. afin d’effectuer un premier filtre.
Si le chargé d’affaire estime qu’il s’agit d’une bonne opportunité d’investissement, il présentera ensuite le projet au comité d’investissement Tudigo. Si le projet reçoit plus de 75% de votes positif au comité, il passe en phase de diligence approfondie, dont le but est de garantir une évaluation rigoureuse et complète des projets. Le projet doit obligatoirement avoir recueilli le vote favorable d’un des deux mandataire sociaux pour être approuvés. Les équipes internes de Tudigo procèdent alors à deux types de due diligences :
1. Une due diligence stratégique et financière
Les analystes Tudigo vont étudier en profondeur l’ensemble des documents reçus et challenger les éléments proposés par le porteur de projet, le tout avec un double objectif :
- Identifier les zones de risques pouvant entraver l’atteinte des objectifs présentés
- Ne prendre en considération que des éléments factuels objectifs pour l’analyse.
Les éléments demandés dans le cadre de la due diligence financière et stratégique sont les suivants :
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- CV des dirigeants
- Présentation du produit ou service
- Etude de marché (clients, marché général et segment, concurrents et dynamique actuelle)
- Bilans et comptes de résultats historiques
- Attestations fiscales
- 3 derniers relevés de compte
- Prévisionnel financier avec justification des hypothèses prises (coûts et chiffre d’affaires)
- Explication de la stratégie de croissance. Cette explication doit contenir une liste des leviers retenus, des ressources à mobiliser, des éléments objectifs permettant de confirmer la capacité de créer de la croissance par ces leviers (notamment la stratégie commerciale et marketing).
2. Une due diligence juridique
Les juristes Tudigo vont revoir de manière exhaustive l’ensemble des documents reçus afin :
- De repérer d’éventuelles zones de risques, les comprendre en échangeant avec le porteur de projet et les présenter aux investisseurs
- D’intégrer l’ensemble des impacts au prévisionnel (frais financiers, rétro commissions...)
- Repérer d’éventuelles failles structurelles de nature à refuser la réalisation de la levée de fonds (niveau d’endettement trop élevé, situation capitalistique trop défavorable, dirigeant(s) ayant un passif défavorable en termes de gestion d’entreprise…)
Les éléments demandés dans le cadre de la due diligence juridique sont les suivants :
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- Tableaux d’amortissement des prêts
- Contrats de licences ou royalties
- Attestations fiscales et sociales
- Table de capitalisation
- PV des AG
- Convention de comptes courants d’associés
- Registre unique du personnel
- RIB
- Statuts
- Kbis
- Pièces d’identité et justificatifs de domicile des dirigeants.
- Baux commerciaux et tout contrats de longue durée conclus par le porteur de projet
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- Un extrait KBIS de moins de trois mois
- Le RIB de la Société Porteuse
- Les statuts à jour de la Société Porteuse
- Le pacte d’associés (si existant)
- L’intégralité des procès-Verbaux figurant sur le registre des assemblées (sur les trois dernières années)
- Les CV, carte d’identité ou passeport (valide), justificatif de domicile (moins de 3 mois) et extrait de casier judiciaire (n°3) de l’ensemble des mandataires sociaux,
- L’ensemble des comptes et bilans annuels de la société Porteuse établis depuis la constitution de celle-ci accompagnés le cas échéant des rapports du Commissaire aux comptes, des rapports de gestion établi par la Présidence,
- Le business plan de la société établi sur 5 ans
- Le pitch deck de la société qui sera présenté aux investisseurs dans le cadre de la levée,
- Les trois derniers relevés bancaires de l’ensemble des comptes courants détenus par la société porteuse
- Un tableau d’amortissement des prêts existants (bancaires ou obligataires) et incluant le prévisionnel des prêts à conclure. Les contrats afférents aux emprunts susvisés doivent être transmis simultanément au tableau,
- Les conventions de trésorerie, de management fees et de comptes courants d’associés,
- Les attestations URSSAF et TVA à jour
- Une table de capitalisation
- Registre unique du personnel
- Les visuels, logos, illustrations, photos, vidéos propres à la Société Porteuse (cadre de l’élaboration des livrables).