Chez Tudigo, nous mettons tout en œuvre pour présenter des opportunités d’investissement avec le plus de transparence possible. Dans ce cadre, nous faisons procéder, en complément des due diligences menées par nos équipes en interne (audit stratégique et financier puis audit juridique), à deux types de due diligences en externe.
Plus exactement, Tudigo fait systématiquement procéder à un audit financier des sociétés porteuses de projet ainsi qu’un audit d’intelligence économique par l’un de ses partenaires, à savoir :
- 2CFinance, TEC Audit ou Next! Financial Advisors pour les audits financiers ;
- Semkel pour l’audit d’intelligence économique.
La validation des audits externes est une condition suspensive pour le versement des fonds. Une synthèse du résultat de ces audits est par ailleurs systématiquement ajoutée dans les decks et pages projets mis à dispositions des investisseurs.
S’agissant des audits financiers externes, trois niveaux de vérification peuvent être demandés par Tudigo à ses partenaires :
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Niveau 1 : Ce niveau d’analyse est systématiquement déclenché. La durée de l’analyse est estimée à deux jours, et celle-ci porte sur les éléments suivants :
- Le chiffre d’affaires du trimestre passé, le pipe du trimestre en cours ainsi que le pourcentage de réalisation de la cible annuelle
- La marge brute
- Le résultat d’exploitation du trimestre passé et le pourcentage de réalisation du budget annuel
- Le besoin en fond de roulement, notamment l’évolution entre le trimestre passé et le trimestre en cours
- Les dettes, notamment le montant de la dette financière et son évolution entre le trimestre passé et le trimestre en cours
- La trésorerie, notamment le montant du cash (trésorerie) à la fin du trimestre en cours et du trimestre passé, le burn rate trimestriel (argent dépensé au trimestre) ainsi que le pourcentage de réalisation du burn rate annuel (argent dépensé annuellement)
L’expert désigné est chargé de rendre, à l’issue de sa mission, un rapport sur les éléments précités.
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Niveau 2 : Ce niveau d’analyse est déclenché pour les projets présentant un risque identifié. La durée de l’analyse est estimée entre 4 à 6 jours, et l’expert désigné rend à l’issue de sa mission, un rapport portant sur les mêmes éléments que ceux visés dans le niveau 1. Contrairement au niveau 1, dans le niveau 2 d’analyse, la revue porte sur les comptes non pas du trimestre passé et du trimestre en cours, mais de l’année passée et de l’année en cours, avec cette fois ci, atterrissage et comparatif/management case (P&L, Bilan et TFT). L’expert désigné est chargé de rendre, à l’issue de sa mission, un rapport sur les éléments précités.
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Niveau 3 : Ce niveau d’analyse est déclenché pour tous les projets dont la collecte est supérieure à 3 millions d’euros. Dans ce cas, un audit complet de l’entreprise est entrepris (historique et current trading). La durée de l’analyse est alors estimée entre 10 à 15 jours. L’expert désigné est chargé de rendre, à l’issue de sa mission, un rapport sur les éléments précités.
S’agissant des audits d’intelligence économique, les sociétés porteuses de projet qui ont été acceptées par le comité d’investissement sont systématiquement auditées sur le plan réputationnel. Un tel audit porte sur l’ensemble des partenaires clés sur l’opération, les dirigeants, les brevets détenus par la société, la propriété intellectuelle ainsi que le niveau de cybersécurité de la société.